Un nouveau coup de tonnerre s’annonce pour les épargnants : le taux du Livret A pourrait une fois de plus être revu à la baisse en février 2026. La décision officielle tombera le 15 janvier prochain, mais les signaux ne laissent guère de place au doute. Entre recul de l’inflation et contexte politique sensible, un nouveau taux plus faible semble inévitable.
Pourquoi le taux du Livret A est (encore) en baisse en 2026
Le Livret A, détenu par près de 55 millions de Français, est recalculé tous les six mois. La prochaine échéance tombe le 1er février 2026. Ce placement, prisé pour sa sécurité et sa défiscalisation, voit son rendement dépendre d’une formule réglementaire impliquant l’inflation et les taux interbancaires à court terme.
Concrètement, la Banque de France calcule d’abord un taux théorique. Elle se base sur :
- La moyenne semestrielle de l’inflation hors tabac
- La moyenne du taux monétaire €STR (taux interbancaire de référence)
Ces deux indicateurs ont fortement reculé au second semestre 2025 :
- Inflation hors tabac : 0,9 %
- €STR : 1,9259 %
En appliquant la formule officielle, le taux aboutit à un hypothétique 1,4 %. C’est ce chiffre que la Banque de France devrait recommander, sauf décision politique contraire.
Une décision très attendue le 15 janvier
Le processus de calcul suit un calendrier précis. Le 15 janvier 2026, l’INSEE publiera l’inflation définitive de décembre 2025. Cette donnée est essentielle pour figer le calcul du nouveau taux.
Ensuite, la Banque de France transmettra dans la foulée sa recommandation au Ministère de l’Économie. Le gouvernement aura alors quelques jours pour trancher, mais il est peu probable qu’il s’écarte du résultat de la formule officielle.
Certains s’interrogent toutefois : à l’approche des élections municipales, l’impopularité d’une baisse pourrait-elle influencer Bercy ? Pour l’instant, rien ne l’indique clairement.
Quelles conséquences pour votre épargne ?
Une baisse du taux, même minime, a des répercussions concrètes. Voici ce que cela représente en chiffres :
- Livret A plafonné à 22 950 €
- Taux actuel : 1,7 %
- Taux potentiel au 1er février : 1,4 %
- Manque à gagner sur un an : environ 69 €
Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire), indexé sur le Livret A, suivra également cette baisse.
Pour le LEP (Livret d’Épargne Populaire), la réglementation impose que son taux soit supérieur d’au moins 0,5 point à celui du Livret A. Si celui-ci tombe à 1,4 %, le LEP devrait donc s’établir au minimum à 1,9 %, voire un peu plus si le gouvernement décide de soutenir davantage le pouvoir d’achat des ménages modestes.
Un rendement encore supérieur à l’inflation
Fait important à noter : même avec un taux de 1,4 %, le Livret A conserve un rendement supérieur à l’inflation actuelle. En décembre 2025, l’inflation s’établissait à seulement 0,8 %.
Cela signifie que, malgré une rémunération en baisse, le pouvoir d’achat de l’épargne est préservé. Le Livret A continue donc de protéger légèrement contre l’érosion monétaire, ce qui n’était pas toujours le cas ces dernières années.
Faut-il s’inquiéter ou agir ?
Pour les épargnants, cette baisse peut paraître décourageante, surtout dans un contexte où les marchés financiers reprennent des couleurs. Faut-il pour autant fermer son Livret A ?
Pas nécessairement. Malgré sa faible rémunération, le Livret A reste un placement sans risque, disponible à tout moment et totalement défiscalisé. Il peut toujours faire partie d’une stratégie d’épargne équilibrée, en complément d’autres solutions plus dynamiques comme les fonds en euros ou les plans d’épargne retraite.
En attendant le verdict du 15 janvier, mieux vaut rester attentif… et prêt à ajuster ses choix si nécessaire.
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